hack forum forum hack hack forum recovery shell shell sitesi Mirror Zone Zone Mirror Zone Sitesi Defacer Mirror cisco nedir kiralık bahis siteleri Zature Tedavisi instagram takipci hilesi instagram takipci hilesi bedava takipci hilesi instagram takipci satin al sosyal medya paneli smm bayi sistemi smm script satisi smm bayilik paneli Sosyal medya bayilik paneli instagram takipci hilesi instagram takipci hilesi bedava takipci hilesi instagram takipci satin al sosyal medya paneli smm bayi sistemi smm script satisi smm bayilik paneli Sosyal medya bayilik paneli

cami halısı cami halısı cami halıları Saflı Cami Halısı Yün Cami Halısı Duvardan Duvara Cami Halısı Akrilik Cami Halısı Polipropilen Cami Halısı Göbekli Cami Halısı Seccadeli Cami Halısı cami halısı cami halısı cami halıları Karo Halısı Otel Halısı Yün Cami Halısı Ofis Halısı Yurt Halısı Kurs Halısı Göbekli Cami Halısı Seccadeli Cami Halısı cami halısı cami halıları cami halısı cami halıları Saflı Cami Halısı Otel Halısı Yün Cami Halısı Akrilik Cami Halısı Polipropilen Cami Halısı Göbekli Cami Halısı Seccadeli Cami Halısı Cami Süpürgesi Cami Halısı Yün Cami Halısı Cami Halı Desenleri cami halısı fiyatları

İngilizce Tercüme Rusça Tercüme Almanca Tercüme
palyaço kiralama balon süsleme masa sandalye kiralama şark köşesi şark odası yörük çadır katı meyve sıkacağı meyve sıkacağı düğün orkestrası düğün orkestrası istanbul no touch lazer viagra sipariş viagra fiyatı viagra fiyatları viagra siparişi viagra siparişleri cialis sipariş cialis fiyatı cialis fiyatları cialis siparişi cialis satış wso shell indoxploit shell
su kaçağı tespiti fatih su kaçağı tespiti kadıköy su kaçağı bulma beykoz su kaçağı bulma Sultanbeyli su kaçağı bulma gebze su kaçağı bulma Ataşehir su kaçağı bulma eyüp su kaçağı tespiti Beyoğlu Su Kaçağı bulma Güngören su kaçağı tespiti esenler su kaçağı tespiti kağıthane su kaçağı bulma beylikdüzü su kaçağı tespiti küçükçekmece su kaçağı tespiti Gaziosmanpaşa su kaçağı bulma Şişli Su Kaçağı bulma Sultangazi Su Kaçağı Tespiti su kaçağı tespiti Su Kaçağı bulma
Evden eve nakliyat İstanbul Evden Eve Nakliyat evden eve nakliyat istanbul nakliyat istanbul evden Eve nakliyat sancaktepe evden eve nakliyat tuzla evden eve nakliyat
evden eve nakliyatistanbul evden eve nakliyatistanbul nakliyat
istanbul Evden Eve NakliyatEvden Eve Nakliyatistanbul Antalya Evden Eve Nakliyat

Evden Eve Nakliyatistanbul Nakliyatistanbul Evden Eve Nakliyat

Evden Eve Nakliyat Ucuz evden eve nakliyat istanbul Evden Eve Nakliyat Evden Eve Nakliyat istanbul evden eve nakliyat Parça eşya taşımacılığı Ofis taşımacılığı Şehirler Arası nakliyat istanbul şehiriçi nakliyat Evden Eve Nakliyat evden eve nakliyat Eşya Depolama istanbul evden eve nakliyat Şehir İçi Nakliyat Şehirler Arası Nakliyat Ofis Taşımacılığı MNG Evden Eve Nakliyat istanbul Evden Eve Nakliyat Evden Eve Nakliyat Evden Eve Nakliyat Evden Eve Nakliyat istanbul evden eve nakliyat Eşya Depolama Ofis taşımacılığı Şehirler Arası nakliyat Şehir içi nakliyat Evden Eve Nakliyat istanbul evden eve nakliyat Eşya Depolama Ofis taşıma Evden Eve Nakliyat istanbul Evden Eve Nakliyat
paykasapaykasa bozumPaykasa Satın AlPaykasa Fiyatları
Ofis Taşımacılığı Okul Taşımacılığı Parça Eşya Taşıma Villa Taşımacılığı Arşiv Taşıma Çeyiz Taşıma Koli Taşıma Antika Taşımacılığı Beyaz Eşya Taşıma Depo Taşımacılığı Eşya Depolama Eşya Taşıma Elemanı Fuar Taşımacılığı Şehirlerarası Evden Eve Nakliyat Paletli Malzeme Taşımacılığı Fabrika Taşımacılığı Mobilya Taşımacılığı Makine Taşımacılığı Eşya Ambalajlama Ambar Nakliyat
Evden eve nakliyatEvden eve Taşımacılıkistanbul evden eve nakliyatistanbul evden eve nakliyeistanbul ev nakliyeKasko Sigortalı TaşımacılıkAsansörlü TaşımacılıkKağışdağı Evden Eve NakliyatKavacık Evden Eve NakliyatKüçükyalı Evden Eve NakliyatÇekmeköy Evden Eve Nakliyat istanbul asansörlü evden eve nakliyatKadıköy Evden Eve NakliyatYenidoğan Evden Eve NakliyatPendik Evden Eve NakliyatGöztepe Evden Eve NakliyatSamandıra Evden Eve NakliyatSancaktepe Evden Eve NakliyatTaşımacılık HizmetleriVilla TaşımacılığıNakliye ÜcretleriTaşıma Şirketleri İstanbul NakliyecilerNakliye FiyatlarıNakliye ŞirketleriNakliye Firmalarıİstanbul Ev TaşımaEv Taşıma Fiyatları
How and Why Property Market Busts Happen |
  • How and Why Property Market Busts Happen

    Posted on November 20, 2012 by in General

    There are many investors who invest in properties solely for capital gains. They are not concerned with making a rental profit, and are sometimes even happy to make a rental loss! Understanding why property prices rise and fall is very important if we want to make money.

    In Singapore’s highly volatile property market, you should never count your chickens before they hatch. Inexperienced, amateur and speculative investors only know how to count chickens. Successful and smart investors count the eggs and understand why and how they hatch.

    It is property prices that drive yield, not the other way round. Property prices are volatile, rents are stable. We call the rise and fall of property prices the boom-bust cycle.

    The Chain of Events in a Crash

    Something has to cause the crash. Crashes do not happen overnight but they do happen a lot quicker than a boom.

    Think of a roller-coaster. When you reach the top of a slope, you think the cart will rest at the top but it just tips over the edge and accelerates fast downwards. At the top of the slope the following will happen at a greater pace than during the climb:

    Interest rates rise to curb inflation. Borrowing becomes more expensive and many investments no longer look attractive. The property market slows down.

    If speculation is done using private money, then this is not much of a problem. However, recent reports concluded the majority of Singaporean buyers who bought at the current high bought these properties with bank loans.

    It’s the pulling of the plug by the banks that causes the rapid decline in property investment. Let me show you a clear chain of events:

    When a crisis erupts due to an unforeseen event happening, e.g. Asian financial crisis, Lehman Brothers’ collapse or even a possible financial crisis in Europe, depositors would rush to the banks to withdraw money, thus causing a tremendous outflow of money supply from the banks. The banks would then have to restrict lending as much as possible to prevent a liquidity crisis.

    Coupled with increased interest rates which have killed both investment growth and yield banks would view lending money as a very risky business and thus stop lending. This would then lead to a severe shortfall of money supply in the markets, which will eventually lead to global economic downturns.

    When banks restrict lending because they are scared, it means fewer people are able to buy. Due to fewer people being able to buy land and property because of the restriction by the banks, land and property prices have to fall.

    People who have bought at the peak are now facing negative equity. Their debt is greater than the value of their home. The credit boom cools. Lenders now know that the consumer’s property value has fallen; hence there is no security to lend.

    Due to higher than expected interest rate rises, some borrowers start to default. The banks try to access the security by issuing repossession orders but due to property prices falling below the security, the banks start to lose money. Consumption falls as banks are also not providing credit to fuel consumption.

    New property launches now look unprofitable due to the lack of buyers, which is the result of banks not lending. Even renting these properties looks unprofitable due to the higher than anticipated interest rates. Projects are aborted. Property developers know that if they carry on they will certainly lose money.

    The mass exit from the property market, heavy bank losses and depressed consumer spending cause unemployment. The feel good factor is non-existent! Borrowing and spending both decline. The demand for goods fall as consumption falls. Speculation on the property market looks silly. People think it’s better to save than spend.

    As property prices fall, potential buyers will wait till the market bottoms out hoping to get a bargain. Property prices rapidly decline until the professional investor cushions the fall and becomes interested again. (This is where smart investors like me would enter with glee!)

    Demand and Supply of Money Is the Real Cause

    As you can see, it is not principally the demand and supply of units in the property market that determines property prices to rise or fall, which many self-interest groups and even the government have led people to believe in. Rather, it is the actual demand and supply of money in the markets that will strongly determine if your property or any other investments go up or down in value. With the European crisis on the brink of global economic catastrophe, coupled with a slowdown in China, I strongly urge investors to avoid buying both local and overseas new property developments being marketed today on hopes of future capital gains. The above chain of reactions is not a matter of IF but WHEN. Major financial crisis event shave existed as early as the 14th century. As my late multi-millionaire grandfather advised,

    “Inexperienced, amateur and ignorant investors only know how to make money on future capital gains. Smart and successful investors make money on today’s cash flow.

    Today, the still buoyant Singapore property market is potentially headed for a sharp downfall once global credit markets starts to freeze.

    Don’t forget, Asian credit markets are primarily financed by large European banks, which are already facing huge liquidity challenges caused by the Euro Crisis.

     

    Martin Koh | 86666 944 | R020968Z
    Sherry Tang | 9844 4400 | R020241C

    Senior Sales Director
    Email: marshe_inc@yahoo.com.sg
    DTZ Debenham Tie Leung (SEA) Pte Ltd (L3006301G)

    | www.marshe.sg | www.marsheproperties.com.sg | www.hudcsg.blogspot.com |
    | www.hausatserangoon.sg | www.8riversuites.com | www.newagents.sg |

Comments are closed.

© 2019 - Sitemap - Privacy Policy 
hack forum forum hack hack forum recovery shell shell sitesi Mirror Zone Zone Mirror Zone Sitesi Defacer Mirror cisco nedir kiralık bahis siteleri Zature Tedavisi instagram takipci hilesi instagram takipci hilesi bedava takipci hilesi instagram takipci satin al sosyal medya paneli smm bayi sistemi smm script satisi smm bayilik paneli Sosyal medya bayilik paneli instagram takipci hilesi instagram takipci hilesi bedava takipci hilesi instagram takipci satin al sosyal medya paneli smm bayi sistemi smm script satisi smm bayilik paneli Sosyal medya bayilik paneli

cami halısı cami halısı cami halıları Saflı Cami Halısı Yün Cami Halısı Duvardan Duvara Cami Halısı Akrilik Cami Halısı Polipropilen Cami Halısı Göbekli Cami Halısı Seccadeli Cami Halısı cami halısı cami halısı cami halıları Karo Halısı Otel Halısı Yün Cami Halısı Ofis Halısı Yurt Halısı Kurs Halısı Göbekli Cami Halısı Seccadeli Cami Halısı cami halısı cami halıları cami halısı cami halıları Saflı Cami Halısı Otel Halısı Yün Cami Halısı Akrilik Cami Halısı Polipropilen Cami Halısı Göbekli Cami Halısı Seccadeli Cami Halısı Cami Süpürgesi Cami Halısı Yün Cami Halısı Cami Halı Desenleri cami halısı fiyatları

İngilizce Tercüme Rusça Tercüme Almanca Tercüme
palyaço kiralama balon süsleme masa sandalye kiralama şark köşesi şark odası yörük çadır katı meyve sıkacağı meyve sıkacağı düğün orkestrası düğün orkestrası istanbul no touch lazer viagra sipariş viagra fiyatı viagra fiyatları viagra siparişi viagra siparişleri cialis sipariş cialis fiyatı cialis fiyatları cialis siparişi cialis satış wso shell indoxploit shell
su kaçağı tespiti fatih su kaçağı tespiti kadıköy su kaçağı bulma beykoz su kaçağı bulma Sultanbeyli su kaçağı bulma gebze su kaçağı bulma Ataşehir su kaçağı bulma eyüp su kaçağı tespiti Beyoğlu Su Kaçağı bulma Güngören su kaçağı tespiti esenler su kaçağı tespiti kağıthane su kaçağı bulma beylikdüzü su kaçağı tespiti küçükçekmece su kaçağı tespiti Gaziosmanpaşa su kaçağı bulma Şişli Su Kaçağı bulma Sultangazi Su Kaçağı Tespiti su kaçağı tespiti Su Kaçağı bulma
Evden eve nakliyat İstanbul Evden Eve Nakliyat evden eve nakliyat istanbul nakliyat istanbul evden Eve nakliyat sancaktepe evden eve nakliyat tuzla evden eve nakliyat
evden eve nakliyatistanbul evden eve nakliyatistanbul nakliyat
istanbul Evden Eve NakliyatEvden Eve Nakliyatistanbul Antalya Evden Eve Nakliyat

Evden Eve Nakliyatistanbul Nakliyatistanbul Evden Eve Nakliyat

Evden Eve Nakliyat Ucuz evden eve nakliyat istanbul Evden Eve Nakliyat Evden Eve Nakliyat istanbul evden eve nakliyat Parça eşya taşımacılığı Ofis taşımacılığı Şehirler Arası nakliyat istanbul şehiriçi nakliyat Evden Eve Nakliyat evden eve nakliyat Eşya Depolama istanbul evden eve nakliyat Şehir İçi Nakliyat Şehirler Arası Nakliyat Ofis Taşımacılığı MNG Evden Eve Nakliyat istanbul Evden Eve Nakliyat Evden Eve Nakliyat Evden Eve Nakliyat Evden Eve Nakliyat istanbul evden eve nakliyat Eşya Depolama Ofis taşımacılığı Şehirler Arası nakliyat Şehir içi nakliyat Evden Eve Nakliyat istanbul evden eve nakliyat Eşya Depolama Ofis taşıma Evden Eve Nakliyat istanbul Evden Eve Nakliyat
paykasapaykasa bozumPaykasa Satın AlPaykasa Fiyatları
Ofis Taşımacılığı Okul Taşımacılığı Parça Eşya Taşıma Villa Taşımacılığı Arşiv Taşıma Çeyiz Taşıma Koli Taşıma Antika Taşımacılığı Beyaz Eşya Taşıma Depo Taşımacılığı Eşya Depolama Eşya Taşıma Elemanı Fuar Taşımacılığı Şehirlerarası Evden Eve Nakliyat Paletli Malzeme Taşımacılığı Fabrika Taşımacılığı Mobilya Taşımacılığı Makine Taşımacılığı Eşya Ambalajlama Ambar Nakliyat
Evden eve nakliyatEvden eve Taşımacılıkistanbul evden eve nakliyatistanbul evden eve nakliyeistanbul ev nakliyeKasko Sigortalı TaşımacılıkAsansörlü TaşımacılıkKağışdağı Evden Eve NakliyatKavacık Evden Eve NakliyatKüçükyalı Evden Eve NakliyatÇekmeköy Evden Eve Nakliyat istanbul asansörlü evden eve nakliyatKadıköy Evden Eve NakliyatYenidoğan Evden Eve NakliyatPendik Evden Eve NakliyatGöztepe Evden Eve NakliyatSamandıra Evden Eve NakliyatSancaktepe Evden Eve NakliyatTaşımacılık HizmetleriVilla TaşımacılığıNakliye ÜcretleriTaşıma Şirketleri İstanbul NakliyecilerNakliye FiyatlarıNakliye ŞirketleriNakliye Firmalarıİstanbul Ev TaşımaEv Taşıma Fiyatları